正文目錄
序章
一、10月宏觀經(jīng)濟
1、全球制造業(yè)持續(xù)弱勢運行，波動回升?
2、電子信息制造業(yè)穩(wěn)定增長，效益良好?
3、半導體銷售增長持續(xù)強勁，回升穩(wěn)定
二、10月芯片交期趨勢
1、整體芯片交期趨勢?
2、重點芯片供應商交期一覽?
三、10月訂單及庫存情況
四、10月半導體供應鏈
1、半導體上游廠商?
（1）硅晶圓/設備
（2）原廠
（3）晶圓代工
（4）封裝測試
2、分銷商?
3、系統(tǒng)集成?
4、終端應用?
（1）消費電子
（2）新能源汽車
（3）工控
（4）光伏
（5）儲能
（6）數(shù)據(jù)中心
（7）通信
（8）醫(yī)療器械
五、分銷與采購機遇及風險
1、機遇?
2、風險?
六、小結(jié)
免責聲明
序章
一、10月宏觀經(jīng)濟
1、全球制造業(yè)持續(xù)弱勢運行，波動回升
10月，全球制造業(yè)延續(xù)弱勢運行態(tài)勢。除中國外，美國、日本、韓國及德國、法國為代表的歐盟仍處榮枯平衡線之下。值得關(guān)注的是，中國宏觀政策調(diào)控效果持續(xù)顯現(xiàn)，經(jīng)濟增長動能穩(wěn)步加強。展望年底，主要國家貨幣政策持續(xù)發(fā)力，美聯(lián)儲降息下全球經(jīng)濟有望向好恢復。
圖表 1：10月全球主要經(jīng)濟體制造業(yè)PMI
資料來源：國家統(tǒng)計局
2、電子信息制造業(yè)穩(wěn)定增長，效益良好
2024年前三季度，中國電子信息制造業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定增長，投資持續(xù)高速，效益小幅回落，出口保持平穩(wěn)，行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢良好。
圖表 2：最新中國電子信息制造業(yè)運行情況
資料來源：工信部
3、半導體銷售增長持續(xù)強勁，回升穩(wěn)定
根據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)，2024年9月全球半導體市場銷售額為553.2億美元，同比增長23.2%，再創(chuàng)新高；月度銷售額環(huán)比增長4.1%，連續(xù)六個月回升。其中，2024Q3全球半導體季度銷售額同比增長23.24%，創(chuàng)下自2016年以來最高的季度增速。
區(qū)域市場方面，美洲市場增長最強勁，同比增長高達46.3%；中國大陸地區(qū)同比增長22.9%，中美持續(xù)引領(lǐng)全球半導體市場復蘇。值得關(guān)注的是，歐洲月度銷售額同比下降8.2%，汽車和工業(yè)需求疲軟影響持續(xù)。
圖表 3：最新全球半導體行業(yè)銷售額及增速
資料來源：SIA、芯八哥整理
從集成電路產(chǎn)量看，9月全球集成電路產(chǎn)量約1145億塊，同比增長10.7%；中國產(chǎn)量約367.1億塊，同比增長17.9%。集成電路產(chǎn)量保持上升，行業(yè)恢復穩(wěn)定。
圖表 4：最新全球及中國集成電路產(chǎn)量及增速
資料來源：國家統(tǒng)計局、CSIA、SIA、芯八哥整理
進出口方面，9月中國集成電路進口強勁增長，出口額保持增長但增速放緩，集成電路產(chǎn)業(yè)貿(mào)易增長穩(wěn)定。
圖表 5：最新中國集成電路進出口金額及增速
資料來源：工信部、CCD、芯八哥整理
從資本市場指數(shù)來看，10月費城半導體指數(shù)（SOX）微跌1.6%，中國半導體（SW）行業(yè)指數(shù)上漲2.4%。全球半導體市場波動回調(diào)，中國市場趨勢穩(wěn)定。
圖表 6：10月費城及申萬半導體指數(shù)走勢
資料來源：Wind
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